le bilan facile
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Ce qui suit est une initiation au bilan. Comprendre la construction d'un bilan est possible sans connaissances préalables et ouvre des portes insoupçonnées. Avoir en tête les grandes masses du BILAN permet de visualiser les problèmes de gestion des banques et des entreprises, l'activité et la structure des hedge funds, les enjeux de la réglementation bancaire ou l'impact des décisions de la BCE... C'est beaucoup, et l'effort à faire (moyen) est donc extrêmement rentable! |
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La comptabilité est souvent présentée de manière ennuyeuse, ce qu'elle ne mérite pas. La comptabilité est un outil formidable et un langage universel. Hommage à ses inventeurs, et notamment aux banquiers italiens du XVème siècle à qui l'on doit (presque) tout! |
INTRODUCTION Les deux piliers de la comptabilité sont le bilan et le compte d'exploitation, ce dernier étant aussi appelé compte de résultats. Nous commençons par le bilan. Il est important de comprendre sa philosophie, comment il est construit. C'est avant tout un outil très utile pour décrire l' "intérieur" d'une entreprise ou d'une banque.
Cet intérêt pour le bilan peut surprendre. Le plus important n'est-il pas ce que l'entreprise gagne ? Or ce n'est pas le bilan qui renseigne sur le profit et la rentabilité d'une entreprise, c'est son compte de résultats, appelé aussi compte d'exploitation, ou compte de pertes et profits.
Le choix de commencer par le bilan est dicté par plusieurs éléments. Le bilan donne tout d'abord une excellente idée de l'activité d'une entreprise ou d'une banque, et de la qualité de gestion, tant au plan de l'action commerciale que de la gestion financière. Le risque de faillite, par exemple, est décelable dans le bilan, plus que dans le compte d'exploitation. Par ailleurs, la découverte des parallèles entre le bilan des banques et des entreprises est très utile et motivant pour aller plus avant dans la compréhension des données comptables.
Lisez attentivement ce qui suit, dans dix minutes vous aurez franchi un grand pas: la notion de bilan aura perdu de son mystère et de son opacité! Vous serez déjà capable de "voir" la différence entre une entreprise bien gérée et une qui ne l'est pas. Si vous avez déjà des connaissances en la matière, rendez-vous directement à l'exercice pratique.
Le deuxième module accessible en bas de page ("Pour aller plus loin"), est un entrainement pratique à la construction d'un bilan. La comptabilité est un langage. Un "petit" langage, mais un langage quand même, qui demande un peu de pratique. Comme pour une langue, faire des phrases aide à la mémorisation des mots.
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construction du bilan l'entreprise vue d'en haut |
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exercice pratique deviner qui fait quoi |
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un banquier s'inquiète dialogue |
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pour aller plus loin le bilan pratique (suite) |
Le survol d'une entreprise permet la visualisation immédiate de ses locaux et de leur importance. La visite de l’intérieur donne une idée de l’importance du parc des machines de production et des stocks, stocks de matières premières et stocks de produits en instance de livraison.
Un inventaire plus approfondi permet de mettre à jour des factures, d’innombrables factures. On découvre ainsi les vieilles factures d’achat des machines et de nombreux documents de calcul de la valeur des stocks.
Il y a aussi des factures plus récentes, que l’on peut classer en deux catégories :
- d'une part les copies des factures adressées aux clients, ...
- et d'autre part les factures originales des fournisseurs.
En examinant ces factures de plus près, on découvre qu’elles sont toutes en attente de paiement.
Ce point est important: toutes les entreprises s'accordent entre elles des facilités de paiement. C'est un usage universel. Seuls les achats des particuliers sont payés au comptant.
On découvre enfin l’original du contrat d’acquisition des locaux, et aussi les dossiers des crédits bancaires. .... Ce sont tous les crédits en cours, ceux qui ont permis de renouveler le parc de machines.
Le classement
Tout ce que cet inventaire a mis à jour peut être classé en deux catégories.
Ainsi les machines, les stocks et les factures de clients en attente de paiement représentent ce que POSSÈDE l'Entreprise.
Comprenons que les factures en attente de règlement des clients font partie de la richesse de l'Entreprise: en effet, tôt ou tard ces factures se transformeront en avoir, cash ou plus probablement en inscription sur le compte bancaire.
Nous pouvons même quantifier ces avoirs, et calculer leur valeur totale. C’est dans le schéma ci-dessus la somme XXXX
De la même manière, on peut regrouper ce que DOIT l’entreprise : la partie à rembourser des crédits bancaires et les factures qu'il va falloir payer aux fournisseurs. C’est l’ensemble des dettes de l'entreprise.
Le total de ces dettes est la somme YYYY.
La juxtaposition de ces éléments fait apparaître une différence. on voit qu'il manque « quelque chose » pour équilibrer les avoirs et les dettes.
Ce « quelque chose », nous le trouvons dans un vieux dossier, c'est la copie des chèques des actionnaires au moment de la création de l'entreprise.
Ce versement initial des actionnaires, c'est le capital.
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Nous voyons au passage le miracle de la comptabilité: le total des deux colonnes est le même. Ce que possède l'entreprise a été acquis grâce à l'argent des actionnaires et grâce au crédit des tiers: banques et fournisseurs. Cette égalité est réalisée en permanence. |
2-construction du bilan
Nos découvertes successives nous ont ainsi permis de construire le bilan. Nous sommes très proches du format définitif d'un "vrai" bilan.
A droite figure le "vrai" bilan.
Par convention, la terminologie change un peu:
- les machines et (les immeubles) s'appellent des immobilisations
- les factures aux clients s'appellent clients (1)
- les factures des fournisseurs s'appellent fournisseurs
- les crédits sont dissocies entre les emprunts, dont le montant varie peu dans l'année et le découvert bancaire (2) qui lui varie chaque jour ou presque.
Le total des avoirs s’appelle l’ ACTIF, le total des dettes le PASSIF
NOUS ALLONS APPROCHER CETTE NOTION DE BILAN
PAR LE SURVOL D'UNE ENTREPRISE
SLIDE 1
QUE VOYONS-NOUS ?....
SLIDE 2
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DES MACHINES DE PRODUCTION, DES STOCKS DE MATÉRIELS. DANS LES TIROIRS, LES VIEILLES FACTURES D'ACHAT DES MACHINES ET DES DOCUMENTS DE CALCUL DE LA VALEUR DES STOCKS. Il Y A AUSSI DANS LES ARMOIRES DES DOSSIERS DE CRÉDITS BANCAIRES.... visiblement les crédits qui ont permis d'acheter les machines. Nous pouvons ainsi connaitre la valeur de ce que nous voyons.
POURSUIVONS ... |
SLIDE 3
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DANS D'AUTRES TIROIRS, IL Y A DES FACTURES, BEAUCOUP DE FACTURES: D'UNE PART LES COPIES DES FACTURES ADRESSÉES AUX CLIENTS, ... ET D'AUTRE PART LES FACTURES ORIGINALES DES FOURNISSEURS. Ce point est important: toutes ces factures sont en attente de paiement. Les entreprises s'accordent entre elles des facilités de paiement. C'est un usage universel. Seuls les achats des particuliers sont payés comptant. Toutes nos trouvailles sont identifiées par des rectangles de couleur, dont la taille est proportionnelle aux valeurs en € |
QUE VOYONS-NOUS ENCORE ?
SLIDE 4
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NOUS POUVONS REGROUPER CES ÉLÉMENTS PAR CATÉGORIES. Ainsi les machines, les stocks et les factures de clients en attente de paiement représentent ce que POSSÈDE l'Entreprise. Comprenons que les factures en attente de règlement des Clients font partie de la richesse de l'Entreprise: en effet, tôt ou tard ces factures se transformeront en avoir, cash ou plus probablement bancaire. Nous pouvons même quantifier ces avoirs, et calculer leur valeur totale XXXX. |
ET DE MÊME
SLIDE 5
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Les crédits bancaires et des factures qu'il va falloir payer aux fournisseurs représentent les DETTES de l'entreprise. Le total de ces dettes est YYYY.
ON VOIT QU'IL MANQUE QUELQUE CHOSE POUR ÉQUILIBRER LES AVOIRS ET LES DETTES. |
SLIDE 6
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CE QUELQUE CHOSE, NOUS LE TROUVONS DANS UN VIEUX DOSSIER, C'EST LA COPIE DES CHÈQUES DES ACTIONNAIRES AU MOMENT DE LA CRÉATION DE L'ENTREPRISE. CE VERSEMENT INITIAL DES ACTIONNAIRES, C'EST LE CAPITAL. Voyons au passage le miracle de la comptabilité: le total des deux colonnes est le même. Ce que possède l'entreprise a été acquis grâce à l'argent des actionnaires et grâce au crédit des tiers: banques et fournisseurs. Cette égalité est réalisée en permanence. |
VOYONS CELA DE PLUS PRÈS ENCORE
SLIDE 7
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NOS DÉCOUVERTES SUCCESSIVES NOUS ONT PERMIS DE CONSTRUIRE LE BILAN. NOUS SOMMES TRÈS PROCHES DU FORMAT DÉFINITIF D'UN "VRAI" BILAN. |
SLIDE 8
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A DROITE FIGURE LE "VRAI" BILAN. PAR CONVENTION, LA TERMINOLOGIE CHANGE UN PEU: - les machines et (les immeubles) s'appellent des IMMOBILISATIONS - les factures aux clients s'appellent CLIENTS - les factures des fournisseurs s'appellent FOURNISSEURS - les crédits sont dissociés entre les EMPRUNTS, dont le montant varie peu dans l'année et le DÉCOUVERT BANCAIRE qui lui varie chaque jour ou presque.
ET MAINTENANT UN PETIT EXERCICE ... |
Cet exercice montre ce qu'on peut "voir" dans un bilan, plus exactement dans la partie gauche du bilan.
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BILAN 1- A GAUCHE, UNE ENTREPRISE "CLASSIQUE" QUI FABRIQUE ET VEND DES PRODUITS. ON NE VOIT QUE CE QU'ELLE POSSEDE, SON ACTIF DONC, EN LANGAGE COMPTABLE.
ON PEUT DÉJA DIRE QUE CETTE ENTREPRISE VEND DES BIENS A D'AUTRES ENTREPRISES, DES BIENS INDUSTRIELS DONC. POURQUOI ? PARCEQUE LE POSTE CLIENTS EST RELATIVEMENT IMPORTANT. ET SES STOCKS AUSSI. A noter un élément nouveau: le petit rectangle jaune représente le cash de l'entreprise, en fait son avoir liquide ou en compte courant.
BILAN 2- A DROITE UNE AUTRE ENTREPRISE, DONT LA STRUCTURE D'ACTIF EST DIFFÉRENTE, TRES DIFFÉRENTE MEME .... QUELLE EST SON ACTIVITÉ ? VOYONS .... - PEU D'IMMOBILISATIONS, des locaux qui lui appartiennent sans doute - PAS DE STOCKS, donc elle ne produit pas de biens physiques; c'est une société de services. - UN ÉNORME POSTE "CLIENTS" Cette entreprise de services qui détient un gros volume de crédits CLIENTS, c'est ............. mais oui ....
PLUS DIFFICILE: |
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QUEL TYPE D'ENTREPRISE PRÉSENTE LE BILAN 3 ? La question est plus difficile car il y a plusieurs solutions possibles. VOYONS: - cette entreprise a des STOCKS, donc elle vend des produits. - il est peu probable qu'elle les produise car elle a peu d'IMMOBILISATIONS, donc à priori peu ou pas de machines. - le plus étrange: un CASH énorme, et peu de crédit CLIENTS. On pourrait penser qu'elle vend principalement à des clients qui paient comptant. Donc à des particuliers. C'est l'hypothèse la plus plausible.
Donc cette entreprise est vraisemblablement .....
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Bas de bilan: on désigne par cette expression imagée l'ensemble des positions financières de court terme. C'est-à-dire les positions du bilan qui "bougent" tous les jours ou presque. C'est important à observer, car c'est à ce niveau que le risque de faillite est détecté. On comprend le souci du banquier!
Quelles sont ces positions financières de court terme?
- STOCKS : diminue à chaque vente, augmente dès qu'un nouveau produit est fabriqué ou que des pièces sont achetées par l'entreprise.
- CLIENT : augmente à chaque vente, diminue lorsque le client paie
- FOURNISSEUR: augmente à chaque achat, diminue lorsque l'entreprise paie
- DÉCOUVERT : fluctue en fonction des mouvements précédents
Remarque: CLIENT augmente aussi très vite et de manière durable si l'entreprise allonge les délais de paiement. Le volant de factures en attente de paiement doublera si par exemple les conditions de paiement passent de 30 à 60 jours. De même, FOURNISSEUR diminue de manière durable si le fournisseur réduit ses conditions de paiement. Dans les deux cas le découvert va augmenter.
Pour bien comprendre ce mécanisme, prenons le cas extrême où tous les fournisseurs exigent du jour au lendemain un paiement cash. Dans ce cas limite, l'entreprise paie cash ses fournisseurs et continue de faire crédit à ses clients. Il y a alors un manque de trésorerie, compensé par une augmentation du découvert. Le crédit client n'est plus compensé par le crédit fournisseur.
Le banquier qui appelle son client est précisément celui qui accorde le découvert. En pratique, l'entreprise négocie avec son banquier un "plafond" de découvert. Le banquier, prudent, vérifie que ce plafond n'est pas dépassé. Et s'il l'est il faut que son client lui explique pourquoi.
Quelques semaines plus tard:
Voilà qui montre l'importance de ce "bas de bilan". Le banquier ne peut pas laisser monter le découvert au delà du plafond fixé en fonction des garanties que lui a donné l'entreprise. Mais surtout il a aidé son client à franchir le cap de la croissance avec un meilleur équilibre de sa gestion. Ce problème, classique dans les entreprises à forte croissance, touche aussi bien les PME que les très grandes entreprises.
(clic sur image)
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